[汽車之家 行業(yè)] 近日，我們從相關(guān)渠道獲悉，東風(fēng)集團(tuán)即將登陸創(chuàng)業(yè)板，形成“A+H”兩地上市的格局。招股書顯示，東風(fēng)集團(tuán)選用第一套上市標(biāo)準(zhǔn)，擬發(fā)行不超過9.57億股（假設(shè)不行使超額配售選擇權(quán)），預(yù)計(jì)募集總額210億元。
從招股書披露的數(shù)據(jù)分析，東風(fēng)集團(tuán)在商用車領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在近年來有顯著的提升。2017年至2020年上半年，商用車在公司營(yíng)收中的占比從47.97％逐年增至77.61％。由于商用車業(yè)務(wù)有著高于乘用車業(yè)務(wù)的毛利率，隨著商用車業(yè)務(wù)占比不斷提升，且報(bào)告期內(nèi)商用車業(yè)務(wù)表現(xiàn)優(yōu)異，公司綜合毛利率逐年上升。2020上半年毛利率達(dá)到約16.49％，高出可比公司均值約6.01個(gè)百分點(diǎn)。
報(bào)告期內(nèi)，東風(fēng)集團(tuán)汽車銷量穩(wěn)居全國(guó)前三，商用車銷量穩(wěn)居行業(yè)前列，重中型卡車市占率穩(wěn)居國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前二。截至招股說明書簽署日，公司新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量超過10萬輛。作為行業(yè)龍頭，東風(fēng)集團(tuán)在不斷加固原有核心優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，持續(xù)加大對(duì)新能源、新技術(shù)的投入。
此次申請(qǐng)上市，公司募投項(xiàng)目為全新品牌高端新能源乘用車項(xiàng)目、新一代汽車和前瞻技術(shù)開發(fā)項(xiàng)目以及補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金，有助于進(jìn)一步提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力與資本實(shí)力。伴隨著新能源汽車市場(chǎng)快速成長(zhǎng)，公司將長(zhǎng)期受益于行業(yè)增長(zhǎng)紅利。在新的產(chǎn)業(yè)環(huán)境和技術(shù)迭代周期下，加碼新能源汽車研發(fā)及產(chǎn)品布局，鍛造新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。此次上市，東風(fēng)集團(tuán)擬募集210億元，主要用于全新品牌高端新能源乘用車項(xiàng)目、新一代汽車和前瞻技術(shù)開發(fā)項(xiàng)目。
此外，在2020年一季度末，國(guó)務(wù)院會(huì)議確定將原本于年底截止的新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策延長(zhǎng)2年至2022年底。這為國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)的發(fā)展提供了更加穩(wěn)定的環(huán)境。二級(jí)市場(chǎng)上，自2020年二季度以來，新能源汽車股價(jià)大幅上漲，全球新能源車企迎來價(jià)值重估，市值量級(jí)攀升。
編輯點(diǎn)評(píng)：
中國(guó)造車新勢(shì)力股價(jià)急劇攀升，更多體現(xiàn)出全球資本市場(chǎng)對(duì)于新能源汽車以及中國(guó)市場(chǎng)未來巨大增長(zhǎng)潛力的樂觀情緒。但是，新能源汽車零部件眾多、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、投資巨大，需要深厚的技術(shù)及產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累。以東風(fēng)集團(tuán)為代表的大型龍頭車企，憑借深厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，果斷推動(dòng)實(shí)施“新五化”戰(zhàn)略、掌握核心技術(shù)、加快轉(zhuǎn)型，有望長(zhǎng)期受益于行業(yè)的高速增長(zhǎng)。（消息來源：金融界；編譯/汽車之家 畢業(yè)）