[汽車之家行業(yè)] 2020年，注定是魔幻的一年。在經(jīng)濟(jì)下行和疫情沖擊的壓力下，整個(gè)汽車行業(yè)遭受重創(chuàng)。
汽車之家梳理了10家主流跨國零部件企業(yè)的半年報(bào)，其營收全線下跌，平均降幅達(dá)25%以上，凈利潤為負(fù)的企業(yè)占9家，平均下跌超200%。
用大陸集團(tuán)CEO Elmar Degenhart在財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上的話來說，“自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，從未出現(xiàn)過類似的汽車行業(yè)市場(chǎng)暴跌的情況?！?/p>
根據(jù)諸多零部件企業(yè)的預(yù)測(cè)，要恢復(fù)2019年疫情前全球8500萬輛的生產(chǎn)水平，起碼還需要3年時(shí)間。在這個(gè)過程中，唯有放下“過去”，押對(duì)“籌碼”，方能“涅槃重生”。零部件企業(yè)也在財(cái)報(bào)中釋放了各自的“救市”計(jì)劃。
| 主流國際零部件企業(yè)2020年上半年財(cái)報(bào) | ||||||
| 企業(yè) | 營收 | 同比增長 | 凈利潤 | 同比增長 | 研發(fā) | 同比增長 |
| 大陸 | 165.3億歐元 | -26% | -3.93億歐元（息稅前） | -125% | 17.2億歐元 | -5.4% |
| 采埃孚 | 135億歐元 | -27% | -1.77億歐元（調(diào)整后息稅前） | -127% | 12億歐元 | -6% |
| 麥格納 | 129.5億美元 | -37% | -3.86億美元（歸屬于母公司） | -125% | 2.32億美元（第二季度） | -59% |
| 法雷奧 | 70.58億歐元 | -28% | -12.15億歐元（歸屬于母公司） | -850% | 9.28億歐元 | 18.2% |
| 佛吉亞 | 61.7億歐元 | -31% | -4.33億歐元（歸屬于母公司） | -225% | 12億歐元（全年預(yù)計(jì)） | -10%（全年預(yù)計(jì)） |
| 海拉 | 58億歐元 | -14% | -3.43億歐元（息稅前） | -143% | - | - |
| 李爾 | 69.02億美元 | -32% | -2.17億美元 | -153% | - | - |
| 舍弗勒 | 55.74億歐元 | -23% | -3.53億歐元（歸屬于母公司） | -229% | - | - |
| 安波福 | 52億美元 | -28% | -1.14億美元 | -119% | - | - |
| 博格華納 | 37.05億美元 | -28% | 0.31億美元（歸屬于母公司） | -90% | - | - |
| 數(shù)據(jù)來源：公開資料整理；制表：汽車之家行業(yè)組（為避免匯率影響，營收單位不作轉(zhuǎn)化，以官方財(cái)報(bào)為準(zhǔn)) | ||||||
■放下“過去”：削弱傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)業(yè)務(wù)
業(yè)績暴跌下，“裁員”、“降薪”，甚至“轉(zhuǎn)崗”自然是今年上半年聽到的高頻詞匯。在現(xiàn)金流捉襟見肘的當(dāng)下，百年零部件企業(yè)終究也逃不過這一劫，急需削減成本來“回血”。
采埃孚從2019年年中以來，全球員工已減少5300人，其中包括自2020年年初以來減少的3800人。此外，在收購?fù)坪?，采埃孚也面臨著高額的債務(wù)，計(jì)劃在全球范圍內(nèi)裁員15000人，其中一半在德國。
大陸集團(tuán)在疫情前就已進(jìn)行“2019-2029年轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)計(jì)劃”，節(jié)省12億美元(約合85.6億元人民幣)的成本。在未來十年內(nèi)，大陸集團(tuán)在全球預(yù)計(jì)將有多達(dá)2萬個(gè)工作崗位受到影響，其中在2023年底前約有1.5萬個(gè)工作崗位被優(yōu)化。
面臨生存壓力，零部件企業(yè)學(xué)會(huì)了放下“過去”。
近期，采埃孚宣布未來將不再投資專門為內(nèi)燃機(jī)車設(shè)計(jì)的變速器；大陸集團(tuán)則在2019年就宣布全球4個(gè)生產(chǎn)基地的傳統(tǒng)燃油業(yè)務(wù)相繼停產(chǎn)或關(guān)閉工廠，對(duì)相關(guān)技術(shù)人員進(jìn)行裁減。
據(jù)一份調(diào)研報(bào)告所示，車企在嚴(yán)苛的環(huán)保政策及消費(fèi)需求的變化下，對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)逐漸‘失去興趣’，并認(rèn)為零部件企業(yè)所面臨的裁員潮“遠(yuǎn)未結(jié)束”。
然而，這些舉措只能解決一時(shí)之需，不能從根本上解決造血問題，在研發(fā)資金有限的情況下，下一步如何進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是每家零部件企業(yè)都要深思的問題。
■加大“籌碼”：豪賭電氣化的未來
今年上半年，全球車市雖遭遇冰點(diǎn)，但電動(dòng)汽車技術(shù)的發(fā)展依舊火熱。在特斯拉的帶動(dòng)刺激下，全球車企正加速布局電動(dòng)汽車市場(chǎng)。
柏林獨(dú)立汽車分析師Matthias Schmidt日前公布了一份調(diào)查數(shù)據(jù)，2020年1-7月歐洲累計(jì)新能源汽車注冊(cè)量已達(dá)到50萬輛（純電動(dòng)汽車注冊(cè)量26.9萬輛，插電式混合動(dòng)力汽車注冊(cè)量23.1萬輛），按照這個(gè)勢(shì)頭發(fā)展下去，2020年全年歐洲電動(dòng)車銷量將超過100萬輛。
從主流零部件企業(yè)的財(cái)報(bào)動(dòng)態(tài)中，可獲悉電氣化領(lǐng)域的訂單已逐漸成為企業(yè)營收的增長點(diǎn)。
比如，舍弗勒的E-Mobility業(yè)務(wù)部在上半年贏得了兩份向全球高端制造商供應(yīng)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的合同，總金額達(dá)11億歐元（約合91億元人民幣）；
博格華納近期已為福特領(lǐng)界EV、愛馳U5和理想ONE(參數(shù)|詢價(jià))三款車型提供高性能eDM電驅(qū)模塊產(chǎn)品，其另一款“三合一”電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)iDM，預(yù)計(jì)將于2021年底實(shí)現(xiàn)批量投放市場(chǎng)。博格華納預(yù)計(jì)，至2023年，公司36%的收入將來自電動(dòng)、混動(dòng)產(chǎn)品。
采埃孚更是宣布將開發(fā)重點(diǎn)放在插電式混合動(dòng)力和純電動(dòng)汽車的靈活平臺(tái)技術(shù)上。實(shí)際上，早在疫情未爆發(fā)之前，采埃孚已開始調(diào)整組織架構(gòu)和產(chǎn)能，其中包括將現(xiàn)有的乘用車傳動(dòng)技術(shù)和電驅(qū)動(dòng)兩個(gè)事業(yè)部組合而成新事業(yè)部（預(yù)計(jì)2021年1月1日成立），主要為客戶提供系統(tǒng)化的電驅(qū)動(dòng)解決方案。
在未來電氣化賽道，佛吉亞甚至押寶燃料電池汽車，2020年下半年的目標(biāo)是一如既往地在燃料電池系統(tǒng)及高壓儲(chǔ)氫罐技術(shù)領(lǐng)域有所突破。
盡管疫情為汽車行業(yè)帶來挫折，但長期趨勢(shì)使得繼續(xù)投資電動(dòng)化技術(shù)成為必要。可以看到，國際零部件企業(yè)在電動(dòng)化領(lǐng)域的籌碼不減反增，汽車行業(yè)也正加速擺脫一個(gè)多世紀(jì)來對(duì)銷售汽油動(dòng)力汽車的依賴。
■收緊“籌碼”：自動(dòng)駕駛聚焦ADAS
自動(dòng)駕駛行業(yè)在經(jīng)歷過最初的盲目與瘋狂之后，如今正逐步回歸理性。從國際主流零部件廠商的表態(tài)中，可發(fā)現(xiàn)他們將2020年下半年重心轉(zhuǎn)向L2級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）市場(chǎng)，并且放緩或延遲L3的商業(yè)化時(shí)間點(diǎn)。佛吉亞在財(cái)報(bào)中明確表示：“在新的后疫情環(huán)境下，減少自動(dòng)化駕駛的相關(guān)投入是下半年趨勢(shì)之一，企業(yè)將更聚焦在L2及L2+水平。”
“自動(dòng)駕駛是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，研發(fā)費(fèi)用高昂，對(duì)硬軟件的要求也較高，特別是受限于當(dāng)前還不夠完善的法律法規(guī)。在未來5-10年內(nèi)，行業(yè)內(nèi)更多的還是推動(dòng)ADAS的普及?！贝箨懠瘓F(tuán)自動(dòng)駕駛及安全事業(yè)群副總裁兼中國區(qū)總經(jīng)理霍斌曾對(duì)汽車之家做如上表述。
眼下，零部件企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力，L3更像是一個(gè)中期的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，即便現(xiàn)在可以量產(chǎn)，短期需求量也極其有限。而ADAS市場(chǎng)正處于爆發(fā)增長周期，能否靠ADAS來賺錢并支撐L3級(jí)以上自動(dòng)駕駛的持續(xù)高昂研發(fā)投入，才是企業(yè)厚積而薄發(fā)的關(guān)鍵所在。
從上半年訂單看，采埃孚已在先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)、相關(guān)的先進(jìn)傳感器和智能執(zhí)行器領(lǐng)域都獲得了一系列重要訂單。投資方面，隨著ADAS滲透率的持續(xù)提升，汽車?yán)走_(dá)的數(shù)量將不斷增長，對(duì)應(yīng)雷達(dá)罩的需求也隨之增長。近期，海拉與中國敏實(shí)集團(tuán)成立合資公司，主要生產(chǎn)雷達(dá)罩及發(fā)光標(biāo)識(shí)，計(jì)劃于2020年秋季開始運(yùn)營。
大多數(shù)跨國零部件企業(yè)在研發(fā)投入上都有收緊，但也有“逆行者”。
法雷奧獨(dú)樹一幟，在歸屬于母公司凈利潤暴跌850%的同時(shí)卻加大研發(fā)投入，相比去年同期增加18.2%。據(jù)悉，截至目前，法雷奧已有超過60%的訂單來自輔助駕駛、新能源汽車動(dòng)力總成等創(chuàng)新產(chǎn)品?？梢姡D(zhuǎn)型雖然帶來陣痛，但法雷奧已初見成效。
■年終目標(biāo)：無法評(píng)估，但在華投資不變
對(duì)于未來市場(chǎng)走向，不少零部件企業(yè)給出了自己的判斷。佛吉亞預(yù)測(cè)，2020年全球汽車產(chǎn)量將近6400萬輛，同比下滑25%，有望在2022-2024年恢復(fù)至2019年疫情前8500萬輛的生產(chǎn)水平。接下來的第三季度，大陸集團(tuán)預(yù)測(cè)全球汽車產(chǎn)量將同比大幅下降10%至20%。
在2020年上半年財(cái)報(bào)中，大陸集團(tuán)、安波福等企業(yè)皆無法給出2020財(cái)年目標(biāo)預(yù)期。他們認(rèn)為，由于疫情的持續(xù)時(shí)間和嚴(yán)重程度的不確定性給經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來了變數(shù)，目前仍難以評(píng)估疫情對(duì)生產(chǎn)、供應(yīng)鏈和需求可能造成的進(jìn)一步負(fù)面影響。
同時(shí)，采埃孚首席執(zhí)行官施艾德表示：“盡管歐洲目前正顯示出復(fù)蘇的跡象，但由于汽車出口量下降和日益嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)，歐洲很可能在未來幾年成為最艱難的市場(chǎng)區(qū)域?！?/p>
采埃孚假定，如果疫情在接下來幾個(gè)月不再大規(guī)模爆發(fā)，預(yù)計(jì)2020年年末公司調(diào)整后的息稅前利潤將為正值，但凈利潤仍是負(fù)值。預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)，市場(chǎng)無法恢復(fù)到2019年的水平。
“中國和亞洲是目前最有前景的市場(chǎng)，該地區(qū)的業(yè)務(wù)正在強(qiáng)勁復(fù)蘇?！笔┌卤硎尽６径?，諸多零部件企業(yè)在全球市場(chǎng)營收普遍下跌的情況下，在中國市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長。如安波福在中國市場(chǎng)的營收增長了14%，法雷奧在中國市場(chǎng)的營收在第二季度實(shí)現(xiàn)了5%增長。
大陸、佛吉亞等零部件企業(yè)CEO在媒體對(duì)話時(shí)承諾，中國投資計(jì)劃不變。2020年5月，佛吉亞宣布建立佛吉亞歌樂汽車電子重慶研發(fā)總部，總投資達(dá)4.5億元；6月，大陸集團(tuán)電子空氣懸架系統(tǒng)新工廠在常熟開工建設(shè)，預(yù)計(jì)在2021年第二季度正式投入運(yùn)營。
由此可見，主流國際零部件企業(yè)仍將中國汽車市場(chǎng)看作是關(guān)鍵的戰(zhàn)略型市場(chǎng)。
■寫在最后：
如果將汽車行業(yè)比喻成海水，企業(yè)是魚，魚要生存就要感知水的變化。后疫情時(shí)代，海水澎湃洶涌，快魚吃慢魚正成為新的競(jìng)爭(zhēng)法則，其中，特斯拉的崛起就是一個(gè)典型案例。
面對(duì)危機(jī)，百年零部件企業(yè)更要始終充滿敬畏，保持著饑渴和敏銳，業(yè)務(wù)該砍的得砍掉，不要讓過去束縛自己，但勒緊褲腰帶都得研發(fā)的絕不掉隊(duì)，這樣才不會(huì)被突如其來的大浪拍死在沙灘上。（文/汽車之家 彭斐）