[汽車(chē)之家 行業(yè)] 雖然早有預(yù)料今年車(chē)市將進(jìn)入寒冬，但未曾想到竟然冷得如此刺骨。連續(xù)兩個(gè)月的車(chē)市負(fù)增長(zhǎng)已經(jīng)給今年整體局勢(shì)“下定義”，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)甚至預(yù)測(cè)明年市場(chǎng)增速為0%。不僅是中國(guó)，大洋彼岸的美國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)也持續(xù)下挫，根據(jù)CNBC（美國(guó)全國(guó)廣播公司財(cái)經(jīng)頻道）報(bào)道，美國(guó)車(chē)市經(jīng)歷了銷(xiāo)量慘淡的九月和十月，CNBC調(diào)查美國(guó)多地的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商，4S店普遍呈現(xiàn)出門(mén)可羅雀的狀態(tài)。壓力之下，迫使通用汽車(chē)、福特汽車(chē)、FCA（菲亞特克萊斯勒）率先進(jìn)行重組、裁員以及轉(zhuǎn)型，意圖斷臂求生（詳情請(qǐng)閱讀《三大車(chē)企如何應(yīng)對(duì)裁員潮》）。而在危難時(shí)刻，零部件企業(yè)作為車(chē)企背后的巨人，卻是抗風(fēng)險(xiǎn)能力最小，只能率先為這場(chǎng)變革“買(mǎi)單”。
1分鐘讀懂全文：
◆第四季度零部件公司訂單量下滑較為明顯，“旺季”行情不再。
◆從傳統(tǒng)向新能源轉(zhuǎn)型的過(guò)程，是當(dāng)前零部件行業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)。
◆今年大部分零部件企業(yè)的利潤(rùn)下滑幅度在50%以上，照此趨勢(shì)，未來(lái)三年內(nèi)將有超過(guò)50%以上的零部件企業(yè)被淘汰。
●拆分與重組
在汽車(chē)市場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的環(huán)境下，為避免過(guò)多波及零部件產(chǎn)業(yè)，零部件巨頭率先將獲利較低的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行剝離尋求自保，或許是必然選擇。
| 時(shí)間 | 企業(yè)名稱(chēng) | 事件 |
| 2018年11月17日 | 東風(fēng)汽車(chē)零部件（集團(tuán)）有限公司 | 旗下6家零部件公司整合 |
| 2018年11月13日 | 江森自控 | 以132億美元(約合911.46億元人民幣）價(jià)格將車(chē)用電池業(yè)務(wù)出售 |
| 2018年10月16日 | 湖北屹豪汽車(chē)零配件制造股份有限公司 | 發(fā)布破產(chǎn)公告 |
| 2018年8月27日 | 臺(tái)州雄捷汽車(chē)零部件有限公司 | 發(fā)布破產(chǎn)公告 |
| 2018年8月2日 | 永泰集團(tuán) | 申請(qǐng)破產(chǎn)清算 |
| 2018年7月26日 | 大陸集團(tuán) | 啟動(dòng)史上最大組織變更，公司一分為三 |
| 2018年6月14日 | 霍尼韋爾 | 拆分旗下交通系統(tǒng)業(yè)務(wù)，獨(dú)立上市 |
| 2017年5月3日 | 德?tīng)柛?/td> | 剝離動(dòng)力總成業(yè)務(wù) |
| 2016年10月 | 博世 |
出售起動(dòng)機(jī)與電機(jī)事業(yè)部 |
| 制表：汽車(chē)之家行業(yè)團(tuán)隊(duì) | ||
2018年11月13日，美國(guó)汽車(chē)供應(yīng)商江森自控將最后一塊汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)——車(chē)用電池，以132億美元（約合911.46億元人民幣）的價(jià)格出售給加拿大布魯克菲爾德資產(chǎn)管理公司（Brookfield Business Partners L.P.）。作為全球最大的車(chē)用電池供應(yīng)商，江森自控年產(chǎn)可達(dá)1.4億塊汽車(chē)蓄電池，占據(jù)世界總產(chǎn)量的三分之一。江森自控決定將30億-35億美元（約合207.15億-241.675億元人民幣）用于償還債務(wù)，保持投資信用評(píng)級(jí)，其余收益將回報(bào)給股東。至此，這家零部件企業(yè)竟與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)毫無(wú)瓜葛。
在此之前，渦輪增壓的發(fā)明者霍尼韋爾宣布將其運(yùn)輸系統(tǒng)業(yè)務(wù)拆分，并以企業(yè)家兼工程師克里夫·加勒特的名字成立新公司，獨(dú)立上市。之所以將業(yè)務(wù)拆分，很大程度上在于渦輪增壓技術(shù)已非常成熟，且非常容易被復(fù)制。雖然霍尼韋爾渦輪增壓業(yè)務(wù)連年增長(zhǎng)，但卻屬于低利潤(rùn)附加值業(yè)務(wù)，況且其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或私募基金很難一起拿出幾十億美元的現(xiàn)金進(jìn)行收購(gòu)。因此，霍尼韋爾只能選擇剝離這塊非核心業(yè)務(wù)，并集中力量發(fā)展航空（利潤(rùn)率22.5%）和特殊材料（利潤(rùn)率20.5%）等業(yè)務(wù)。
此外，2018年7月26日，大陸集團(tuán)啟動(dòng)史上最大規(guī)模的組織變更，公司一分為三，分別為汽車(chē)業(yè)務(wù)部分、輪胎業(yè)務(wù)部門(mén)以及動(dòng)力總成部門(mén)。其中，動(dòng)力總成部分或?qū)ⅹ?dú)立上市。而在更早之前，在2017年5月，德?tīng)柛Ｒ矂冸x了動(dòng)力總成業(yè)務(wù)。
在中國(guó)，這樣的現(xiàn)象也在上演。2018年11月中旬，東風(fēng)六家零部件公司整合，兩家系統(tǒng)化新公司相繼成立。這樣的改革重組是為了打通新能源業(yè)務(wù)，并意圖成為電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)集成供應(yīng)商。
2018年8月2日，山東東營(yíng)市中級(jí)人民法院裁定受理永泰集團(tuán)清算一案，隨著公告的發(fā)布，意味著永泰集團(tuán)被申請(qǐng)破產(chǎn)清算，正式在官方意義上宣告倒閉。作為一家以生產(chǎn)輪胎、車(chē)身板件為主的企業(yè)，永泰集團(tuán)曾進(jìn)入全球輪胎行業(yè)75強(qiáng)排行榜，并在2016年入選中國(guó)化工企業(yè)500強(qiáng)榜單，排名第70位。
國(guó)內(nèi)中小零部件的倒閉潮更加洶涌，今年10月，湖北屹豪汽車(chē)零配件制造股份有限公司破產(chǎn)；8月，臺(tái)州雄捷汽車(chē)零部件有限公司破產(chǎn)等，這些案例仍在不斷出現(xiàn)，并將繼續(xù)上演。
與此同時(shí)，零部件企業(yè)也順勢(shì)而為，進(jìn)行一系列的收購(gòu)與合并，更為明顯的是，他們更加積極擁抱科技新貴以及加大開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)。2018年11月下旬，電裝宣布將持股英飛凌。在獲得電裝投資后，英飛凌的半導(dǎo)體技術(shù)將與電裝的車(chē)載技術(shù)及專(zhuān)業(yè)知識(shí)相結(jié)合，可以加速新款及新興移動(dòng)應(yīng)用方案的研發(fā)進(jìn)度。同一時(shí)期，舍弗勒收購(gòu)高功率密度電機(jī)定子成套生產(chǎn)設(shè)備制造商——Elmotec Statomat有限公司。
在汽車(chē)四化的發(fā)展趨勢(shì)下，給科技新貴們提供了展示的平臺(tái)，這樣的新生力量給零部件帶來(lái)的改變不容小覷。英特爾公司旗下自動(dòng)駕駛子公司Mobileye合作亞馬遜云計(jì)算服務(wù)，加速自動(dòng)駕駛研發(fā)，日本電裝合作葡萄牙Veniam移動(dòng)出行智能網(wǎng)絡(luò)軟件供應(yīng)商等等。
除了將企業(yè)自身進(jìn)行一次改革外，轉(zhuǎn)戰(zhàn)中國(guó)市場(chǎng)也成為國(guó)際零部件巨頭的重要決策，如馬勒將在常熟新建研發(fā)中心、博澤在華投資14億元，建設(shè)亞洲最大生產(chǎn)基地；法雷奧西門(mén)子在常熟建新能源汽車(chē)工廠；安波福在蘇州設(shè)立研發(fā)中心……
●痛苦的轉(zhuǎn)折點(diǎn)
零部件市場(chǎng)的上一次危機(jī)或許要追溯到2008年——全球金融危機(jī)的爆發(fā)。這期間，偉世通、李爾甚至申請(qǐng)了破產(chǎn)保護(hù)，這給原本就抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)的零部件市場(chǎng)帶來(lái)前所未有的沖擊。然而十年過(guò)去，2018年下半年的市場(chǎng)表現(xiàn)，似乎要讓零部件企業(yè)重新經(jīng)歷一場(chǎng)噩夢(mèng)。
中證A股指數(shù)所統(tǒng)計(jì)的131家上市汽車(chē)零配件公司財(cái)報(bào)顯示，企業(yè)2018年前三季度累計(jì)營(yíng)收4446.34億元，同比增長(zhǎng)17.64%；第三季度營(yíng)收總計(jì)1456.16億元，同比下滑10.03%。
汽車(chē)零部件財(cái)報(bào)顯示，從2014年三季度到2018年三季度，零部件行業(yè)的整體營(yíng)收雖由1859.91億逐年增長(zhǎng)至3801.68億，累計(jì)增幅104.40%，但增速卻自2016年開(kāi)始連續(xù)下降，至今已下降超過(guò)6.3個(gè)百分點(diǎn)。從營(yíng)收增速來(lái)看，131家公司中前三季度有101家公司同比增長(zhǎng)，30家同比下滑。其中，三季度單季營(yíng)收下滑的公司數(shù)量增加至45家。
由此可以看出，第四季度零部件公司訂單量下滑較為明顯。一般來(lái)說(shuō)，汽車(chē)零部件公司采用“訂單式生產(chǎn)”。若出現(xiàn)零部件公司訂單量下滑情況明顯的現(xiàn)象，則意味著這些零部件公司對(duì)應(yīng)的整車(chē)廠排產(chǎn)計(jì)劃出現(xiàn)調(diào)整。
顯然，面臨行業(yè)巨變，零部件供應(yīng)商依靠傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，越來(lái)越難以維持過(guò)去的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表上的高增長(zhǎng)目標(biāo)。因此我們更好理解，為何近兩年很多大型零部件供應(yīng)商紛紛改變策略。
轉(zhuǎn)型就能生存下來(lái)嗎？目前來(lái)看，傳統(tǒng)零部件企業(yè)的信心有些不足。
對(duì)于這些零部件巨頭而言，即便是看到了轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)，但也未必能及時(shí)抓住機(jī)遇。采埃孚中國(guó)電驅(qū)動(dòng)事業(yè)部總監(jiān)朱朝宏直言，采埃孚不會(huì)涉足動(dòng)力電池領(lǐng)域，原因在于，想要實(shí)現(xiàn)較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力采埃孚需要至少投入幾百億歐元，且目前動(dòng)力電池市場(chǎng)已經(jīng)被寧德時(shí)代、比亞迪、三星、LG所壟斷，作為后進(jìn)生已經(jīng)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。朱朝宏表示：“如果將動(dòng)力電池的研究提前十年，才有可能在今天的市場(chǎng)上一較高下，但當(dāng)時(shí)沒(méi)有任何一個(gè)零部件企業(yè)可以在這方面下準(zhǔn)確判斷。”因此，采埃孚將只聚焦在三電系統(tǒng)中的電驅(qū)動(dòng)和電控。
同樣的窘境也出現(xiàn)在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，雖然這是一個(gè)可預(yù)見(jiàn)性的發(fā)展方向，但早已被百度、阿里、蘋(píng)果這些科技公司搶占先機(jī)。甚至在AI技術(shù)上，也無(wú)法像華為、英偉達(dá)、英特爾的技術(shù)相較量。正因如此，傳統(tǒng)零部件巨頭們的盈利將出現(xiàn)持續(xù)下滑，而今年的市場(chǎng)表現(xiàn)似乎僅僅是一個(gè)開(kāi)端。
●如何才能活下來(lái)？
“從今年的發(fā)展趨勢(shì)可以明顯看出，汽車(chē)結(jié)構(gòu)發(fā)展進(jìn)入重大變革時(shí)期。導(dǎo)致發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器等傳統(tǒng)零部件企業(yè)盈利出現(xiàn)大幅度萎縮?！焙碧┨貦C(jī)電有限公司董事長(zhǎng)呂超表示，“據(jù)我了解，今年大部分零部件企業(yè)利潤(rùn)下滑幅度在50%以上。照此趨勢(shì)，未來(lái)三年內(nèi)將有超過(guò)50%以上的零部件企業(yè)被淘汰。”
避免被時(shí)代所拋棄，零部件企業(yè)必然要孤注一擲，如湖北泰特機(jī)電最初從打造齒輪起家，通過(guò)收購(gòu)荷蘭輪轂電機(jī)技術(shù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)身，其產(chǎn)品率先在商用車(chē)領(lǐng)域得以應(yīng)用；安徽中鼎減震橡膠技術(shù)有限公司原本生產(chǎn)減震橡膠，通過(guò)并購(gòu)擴(kuò)張同時(shí)發(fā)力四大模塊，其中電池冷卻系統(tǒng)位居全球前兩位、減震降噪底盤(pán)系統(tǒng)居全球第五位、電池密封系統(tǒng)居全球第三位、汽車(chē)空氣懸掛系統(tǒng)位居全球前兩位。由此可見(jiàn)，只有積極擁抱變化，才有生存的希望，而從傳統(tǒng)向新能源轉(zhuǎn)型的過(guò)程，是當(dāng)前零部件行業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)。
春暉資本董事長(zhǎng)汪大總從資本角度分析，面對(duì)當(dāng)前零部件的發(fā)展，企業(yè)首先需要擁抱開(kāi)放式人才，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；其次，企業(yè)要加強(qiáng)前瞻創(chuàng)新能力的建設(shè)，加速產(chǎn)品從概念化向商業(yè)化的轉(zhuǎn)變；第三，可利用資本力量加速企業(yè)的轉(zhuǎn)型，使企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和能力達(dá)到一致；最后，擁抱全球化，無(wú)論是國(guó)際零部件還是國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)均需要擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)，越走出去，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。
『拜騰汽車(chē)』
我們可以看到，已有一些零部件巨頭率先與造車(chē)新勢(shì)力合作。如博世牽手拜騰汽車(chē)，雙方在動(dòng)力系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)、駕駛員輔助系統(tǒng)等領(lǐng)域展開(kāi)重點(diǎn)合作；博格華納與威馬汽車(chē)達(dá)三年的戰(zhàn)略合作協(xié)議，前者提供電驅(qū)動(dòng)技術(shù)及其他高效解決方案，此外，博格華納eDM電驅(qū)動(dòng)模塊將應(yīng)用于威馬EX5(參數(shù)|詢(xún)價(jià))車(chē)型上。
“誰(shuí)也沒(méi)有想到，諾基亞一夜之間沒(méi)有了?！泵酮{新能源科技股份有限公司副總裁李青海如是說(shuō)，“當(dāng)趨勢(shì)來(lái)了，個(gè)人的力量或者某個(gè)國(guó)家的力量均很難阻擋?！彪S著車(chē)企、零部件和科技公司對(duì)自動(dòng)駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)的研發(fā)力度不斷加大，該領(lǐng)域的每一個(gè)玩家，都希望自己能盡快量產(chǎn)這項(xiàng)技術(shù)。因此需要企業(yè)花大量的時(shí)間、資金和精力專(zhuān)注于其中，甚至在必要的時(shí)候拿出壯士斷腕的勇氣和決心，進(jìn)行一場(chǎng)自我革命。
在這一趨勢(shì)下，長(zhǎng)城汽車(chē)高級(jí)副總裁、光束汽車(chē)董事長(zhǎng)趙國(guó)慶認(rèn)為，面對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折時(shí)期，并不建議零部件企業(yè)盲目地?cái)U(kuò)容?！案鶕?jù)過(guò)去多年的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，即便是在技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)刻，一味地提升產(chǎn)能可能會(huì)面臨產(chǎn)能放空問(wèn)題?！?/p>
站在主機(jī)廠的角度來(lái)看零部件行業(yè)，趙國(guó)慶直言，快速提升的產(chǎn)能和質(zhì)量穩(wěn)定的矛盾是并存的。因此，更需要零部件企業(yè)做好工藝優(yōu)化，尤其在技術(shù)多元化的趨勢(shì)下，每個(gè)企業(yè)的開(kāi)發(fā)資源有限，更需要全民謹(jǐn)慎布局?！爱?dāng)前，市場(chǎng)的不確定性加大，市場(chǎng)機(jī)會(huì)又會(huì)非常多，在轉(zhuǎn)型時(shí)期只有定好自己的位置，借能力以快速擴(kuò)充，選擇細(xì)分領(lǐng)域做到最優(yōu)，才更有價(jià)值。”
“零部件企業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)該有三點(diǎn)：順勢(shì)而為、效力驅(qū)動(dòng)、創(chuàng)新技術(shù)?！卑不罩卸p震橡膠技術(shù)有限公司總經(jīng)理何仕生總結(jié)道。正因如此，大型零部件更需要在這樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，通過(guò)拆分、并購(gòu)、合作等多種形式，重塑競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以保證自己在汽車(chē)變革中得以生存。（文/汽車(chē)之家 李娜）